Pour une gestion financière assurée et une bonne gestion de trésorerie d’une entreprise, le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) est un indicateur nécessaire. C’est un concept fondamental qui couvre les besoins, optimise les flux financiers et prévient des possibles problèmes de trésorerie. Mais des questions se posent : qu’est-ce que la trésorerie ? Comment le calculer et l’interpréter ? Comment l’interpréter et quels sont les facteurs qui peuvent l’influencer ?
Définition du Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
Le Besoin en Fonds de Roulement ou BFR est la différence entre l’actif circulant et le passif circulant. C’est un indicateur financier mesurant le montant nécessaire pour financer le cycle d’exploitation d’une entreprise. Maîtriser son BFR garantit une bonne gestion de trésorerie et une assurance sur le développement d’une entreprise. D’ailleurs, pour avoir une santé financière stable pour une entreprise, il est intéressant de se tourner vers Excilio
Calcul du Besoin en Fonds de Roulement
Pour le calcul du BFR, la formule suivante est nécessaire :
BFR = Actif circulant – Passif circulant
La soustraction des actifs et des passifs permettra de faire une interprétation et de prendre une décision par rapport à la trésorerie. L’actif circulant comprend les stocks, les créances clients et les autres créances à court terme, tandis que le passif circulant regroupe les dettes fournisseurs, les dettes fiscales et sociales ainsi que les autres dettes à court terme.
Interprétation du Besoin en Fonds de Roulement
Un BFR positif
Si le BFR est positif, cela indique que les créances clientes et les stocks mobilisent plus de liquidités que les dettes fournisseurs ne financent. Il est alors obligatoire pour l’entreprise de trouver des sources de financement à court terme pour remplir cela. L’entreprise peut alors utiliser un découvert bancaire ou un crédit de trésorerie.
Un BFR négatif
Lorsque le BFR est négatif, cela signifie que l’entreprise connaît une bonne gestion de son cycle d’exploitation. Le paiement des fournisseurs peut alors être retardé et cela permet à l’entreprise d’utiliser les fonds pour d’autres besoins.
Un BFR nul
Par contre, un BFR nul présente que la gestion financière de l’entreprise est équilibrée entre ses entrées et ses sorties de fonds. D’ailleurs, cela signifie aussi qu’elle ne nécessite pas de ressources supplémentaires pour financer son exploitation.
Facteurs influençant le Besoin en Fonds de Roulement
Le BFR d’une entreprise peut être influencé par plusieurs éléments, comme :
- Le délai de paiement des clients : un délai de rotation long augmente le BFR.
- Le délai de paiement des fournisseurs : un délai de règlement plus élevé diminue le BFR.
- La gestion des stocks : une rotation rapide des stocks réduit le besoin en trésorerie.
Importance du BFR pour la gestion financière
Le BFR est un indicateur important pour la situation financière d’une entreprise. Son interprétation permet d’évaluer la capacité de la société à financer son cycle d’exploitation sans l’aide de financement extérieur. Puisqu’un excédent de trésorerie peut signaler une bonne santé financière de l’entreprise.
Comment optimiser et maîtriser son BFR ?
Pour assurer la pérennité d’une entreprise, il faut optimiser son BFR. Ainsi, voici quelques stratégies adaptées pour maîtriser son BFR :
- Améliorer la gestion des stocks : une réduction des stocks inutiles permet de limiter le capital immobilisé.
- Négocier des délais de paiement fournisseurs plus longs : permet de financer son cycle d’exploitation sans besoin de financement externe.
- Réduire le délai de paiement des clients : incite à une rentrée plus rapide des liquidités.
- Surveiller les indicateurs financiers : analyser régulièrement le bilan comptable, le compte de résultat et le bilan fonctionnel.
Le BFR et le financement à court terme
Pour réduire l’impact d’un BFR, l’entreprise peut recourir à des solutions de financement à court terme, telles que :
- Le crédit fournisseur : délais de paiement prolongés.
- L’affacturage : cession des créances clientes.
- Le crédit de trésorerie : financement des besoins ponctuels.
- L’escompte bancaire : anticipation des encaissements.
Pour avoir une optimisation de la trésorerie disponible et assurer la pérennité de l’entreprise, le Besoin en Fonds de Roulement est un indicateur indispensable. Il est la clé de la santé financière de l’entreprise et sa bonne gestion assure plusieurs avantages pour cette dernière. De plus, il permet de réduire les besoins de trésorerie, d’optimiser les flux financiers et d’assurer une croissance stable. Ainsi, faire un suivi des délais de paiement et maîtriser les stocks peuvent être un bon levier pour une bonne gestion du BFR et assurer une bonne continuité de l’entreprise.